Svět se od pandemie covidu-19 nedokáže vymanit z krizí. Geopolitické otřesy střídají energetické šoky, které se přelévají do reálné ekonomiky, zpomalují růst a vše zdražují. Nejistota rozkolísává finanční trhy a udržuje investory v napětí.
Investice do fondů soukromého kapitálu, takzvaných private equity (PE) fondů, jsou vůči těmto turbulencím odolnější a v průměru výnosnější, říká v podcastu 11am Briefing Matěj Kumstýř, správce aktiv ve společnosti RSJ Investments.
Některé veřejně obchodované firmy zažívají hlavně kvůli rozvoji umělé inteligence (AI) strmý růst hodnot. Jde především o obří americké technologické firmy známé jako Magnificent 7, jejichž hodnota od začátku dekády mnohonásobně vzrostla. Matěj je ale vůči investicím do nich kvůli silným tržním výkyvům rezervovaný. Stačí jedno horší kvartální číslo a akcie se okamžitě prudce propadnou.
Naproti tomu hodnota mimoburzovních firem, do nichž PE fondy investují, okamžitým změnám tržního sentimentu takto silně nepodléhá. Fondy si samy vybírají, kdy společnosti, které nakoupily, takzvaně vrátí na trh a inkasují zisk.
PE fondy teď mohou profitovat z řešení akutních problémů Evropy jako nutnost upevnit energetickou síť, posílit obranu či přezbrojit německý bundeswehr. Celou epizodu si poslechněte na YouTube či Spotify.
